Apple Inc.
AAPL · NASDAQ Global Select (NASDAQ) · US · Technology / Consumer Electronics · ISIN US0378331005 · devise USD
332,14 $US+1,42 % (1 j)
Cours différé · 16 juil. 2026, 17:50 · source fmp
Capitalisation : 4 878 Md USD · VE : 4 894 Md USD
Dernier exercice clos : 27 sept. 2025 · Données actualisées : 16 juil. 2026
Opérations sur titres : split 2:1 le 16 juin 1987, split 2:1 le 21 juin 2000, split 2:1 le 28 févr. 2005, split 7:1 le 9 juin 2014, split 4:1 le 31 août 2020 — données par action ajustées dans les séries.
Score QV
61/100
À approfondir
- Quality
- 45,0 / 45
- Value
- 0,0 / 35
- Résilience
- 10,0 / 10
- Alignement & sous-couverture
- N/D
Couverture des poids : 73 %
Forces principales
- Niveau du ROCE
- Persistance et stabilité du ROCE
- Marge EBIT relative et stabilité
Risques principaux
- P/CAF et décote relative
- P/E et décote relative
- EV/EBIT et décote relative
Données déterminantes manquantes
- CAGR du CA sur 5 ans : CAGR CA 5 ans indisponible
- Croissance et régularité du BPA : CAGR BPA 5 ans indisponible
- Couverture des intérêts : Couverture des intérêts indisponible
- Détention fondateur/famille/dirigeants : Détention dirigeants/famille non disponible
- Sous-couverture analystes : Nombre d'analystes non disponible
Comprendre ce score
Modèle Quality Value fondé sur des principes publics — barème applicatif configurable, pas une formule officielle. Version du modèle : qv-1.0.0 · Couverture des poids : 73 % · Confiance C
Quality45,0 / 45 pts
| Critère | Poids | Points | Détail du barème |
|---|---|---|---|
| Niveau du ROCE | 15 | 15,0 | Niveau absolu seul (percentile sectoriel indisponible) |
| Persistance et stabilité du ROCE | 6 | 6,0 | Médiane 5 ans × facteur de persistance (4/4 exercices positifs) |
| CAGR du CA sur 5 ans | 6 | N/D | CAGR CA 5 ans indisponible |
| Croissance et régularité du BPA | 8 | N/D | CAGR BPA 5 ans indisponible |
| Marge EBIT relative et stabilité | 5 | 5,0 | Stabilité seule (percentile sectoriel indisponible) |
| Conversion du résultat en cash | 5 | 5,0 | CFO/résultat net médian 3 ans : plein score à 1.0 |
Poids renormalisés à l'intérieur de la dimension : 31/45 points calculables. Les données absentes ne comptent jamais pour zéro.
Value0,0 / 35 pts
| Critère | Poids | Points | Détail du barème |
|---|---|---|---|
| P/CAF et décote relative | 15 | 0,0 | Score absolu 0 % (×0.4) + score relatif 0 % (×0.6) |
| P/E et décote relative | 7 | 0,0 | Score absolu 0 % (×0.4) + score relatif 0 % (×0.6) |
| EV/EBIT et décote relative | 7 | 0,0 | Score absolu 0 % (×0.4) + score relatif 0 % (×0.6) |
| Rendement FCF | 6 | 0,0 | Plein score à 8 %, progression dès 3 % |
Résilience10,0 / 10 pts
| Critère | Poids | Points | Détail du barème |
|---|---|---|---|
| Dette nette / EBITDA | 5 | 5,0 | Plein score ≤ 1×, alerte > 3× |
| Couverture des intérêts | 3 | N/D | Couverture des intérêts indisponible |
| Liquidité immédiate | 2 | 2,0 | Trésorerie rapportée à la dette court terme (plein score ≥ 1) |
Poids renormalisés à l'intérieur de la dimension : 7/10 points calculables. Les données absentes ne comptent jamais pour zéro.
Alignement & sous-couvertureN/D — 0 % des poids calculables (60 % requis)
| Critère | Poids | Points | Détail du barème |
|---|---|---|---|
| Détention fondateur/famille/dirigeants | 3 | N/D | Détention dirigeants/famille non disponible |
| Sous-couverture analystes | 2 | N/D | Nombre d'analystes non disponible |
| Niche / avantage concurrentiel documenté | 3 | N/D | Constat qualitatif non sourcé : aucun point automatique (N/D) |
| Allocation du capital et minoritaires | 2 | N/D | Constat qualitatif non sourcé : aucun point automatique (N/D) |
CAGR CA 5 ans
N/D
Historique insuffisant (5 exercices)
Détail du calcul
Formule : (CA fin / CA début)^(1/n) − 1
Période : CA 5 ans · Version : 1.0.0
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
Historique insuffisant (5 exercices)
CAGR BPA 5 ans (ajusté splits)
N/D
Historique insuffisant (5 exercices)
Détail du calcul
Formule : (BPA fin / BPA début)^(1/n) − 1
Période : BPA 5 ans · Version : 1.0.0
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
Historique insuffisant (5 exercices)
ROCE courant (avant impôt)
89,8 %
Détail du calcul
Formule : EBIT / capital employé moyen
Période : FY2025 · Version : 1.0.0
Entrées : ebit = 133 050 000 000 ; averageCapitalEmployed = 148 121 000 000
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
ROCE médian 5 ans
77,6 %
4/4 exercices positifs
Détail du calcul
Période : FY2021→FY2025 · Version : 1.0.0
Entrées : observations = 4,0000
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
Marge EBIT
32,0 %
Détail du calcul
Formule : EBIT / CA
Période : FY2025 · Version : 1.0.0
Entrées : ebit = 133 050 000 000 ; revenue = 416 161 000 000
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
Stabilité de la marge (min/médiane 5a)
1,0
Détail du calcul
Période : 5 ans · Version : 1.0.0
Entrées : minMargin = 0,2978 ; medianMargin = 0,3029
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
Conversion cash (médiane 3a)
114,0 %
Détail du calcul
Formule : CFO / résultat net
Période : 3 ans · Version : 1.0.0
Entrées : observations = 3,0000
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
Dilution 5 ans
N/D
Donnée requise non disponible
Détail du calcul
Formule : actions diluées fin / début − 1
Période : FY2021→FY2025 · Version : 1.0.0
Entrées : sharesDilutedStart = N/D ; sharesDilutedEnd = N/D
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
Donnée requise non disponible
Toutes les années de la période sont renseignées.
| Exercice | Valeur |
|---|---|
| 2021 | 366 Md USD |
| 2022 | 394 Md USD |
| 2023 | 383 Md USD |
| 2024 | 391 Md USD |
| 2025 | 416 Md USD |
Toutes les années de la période sont renseignées.
| Exercice | Valeur |
|---|---|
| 2021 | 29,8 % |
| 2022 | 30,3 % |
| 2023 | 29,8 % |
| 2024 | 31,5 % |
| 2025 | 32,0 % |
Toutes les années de la période sont renseignées.
| Exercice | Valeur |
|---|---|
| 2021 | 5,61 |
| 2022 | 6,11 |
| 2023 | 6,13 |
| 2024 | 6,08 |
| 2025 | 7,46 |
Valeurs non disponibles (non tracées, jamais zéro) : 2021.
| Exercice | Valeur |
|---|---|
| 2021 | N/D |
| 2022 | 73,7 % |
| 2023 | 72,4 % |
| 2024 | 81,6 % |
| 2025 | 89,8 % |
Toutes les années de la période sont renseignées.
| Exercice | Valeur |
|---|---|
| 2021 | 104 Md USD |
| 2022 | 122 Md USD |
| 2023 | 111 Md USD |
| 2024 | 118 Md USD |
| 2025 | 111 Md USD |
Toutes les années de la période sont renseignées.
| Exercice | Valeur |
|---|---|
| 2021 | 93 Md USD |
| 2022 | 111 Md USD |
| 2023 | 100 Md USD |
| 2024 | 109 Md USD |
| 2025 | 99 Md USD |
Base des multiples : TTM 2026-03-28 (trimestres 2025-T3, 2025-T4, 2026-T1, 2026-T2) · CAF proxy reconstruite (confiance moyenne). La CAF n'est jamais confondue avec le CFO.
P/CAF (mesure principale)
32,7×
Médiane benchmark : 13,1× · prime de 150,0 %
Détail du calcul
Formule : capitalisation / CAF proxy
Période : TTM 2026-03-28 · Version : 1.0.0
Entrées : marketCap = 4 878 184 985 060 ; cafProxyTTM = 149 069 000 000
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
Formule : Décote = 1 − multiple société / multiple médian benchmark
Période : TTM 2026-03-28 · Version : 1.0.0
Entrées : companyMultiple = 33 ; benchmarkMedian = 13
P/E
39,8×
Médiane benchmark : 18,4× · prime de 116,6 %
Détail du calcul
Formule : capitalisation / résultat net attribuable
Période : TTM 2026-03-28 · Version : 1.0.0
Entrées : marketCap = 4 878 184 985 060 ; netIncomeAttributableTTM = 122 575 000 000
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
Formule : Décote = 1 − multiple société / multiple médian benchmark
Période : TTM 2026-03-28 · Version : 1.0.0
Entrées : companyMultiple = 40 ; benchmarkMedian = 18
EV/EBIT
33,2×
Médiane benchmark : 15,4× · prime de 115,8 %
Détail du calcul
Formule : valeur d'entreprise / EBIT
Période : TTM 2026-03-28 · Version : 1.0.0
Entrées : enterpriseValue = 4 894 388 985 060 ; ebitTTM = 147 366 000 000
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
Formule : Décote = 1 − multiple société / multiple médian benchmark
Période : TTM 2026-03-28 · Version : 1.0.0
Entrées : companyMultiple = 33 ; benchmarkMedian = 15
P/CFO (distinct du P/CAF)
34,8×
Détail du calcul
Formule : capitalisation / CFO
Période : TTM 2026-03-28 · Version : 1.0.0
Entrées : marketCap = 4 878 184 985 060 ; cfoTTM = 140 222 000 000
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
EV/EBITDA
30,5×
Détail du calcul
Période : TTM 2026-03-28 · Version : 1.0.0
Entrées : enterpriseValue = 4 894 388 985 060 ; ebitdaTTM = 160 332 000 000
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
Rendement FCF
2,6 %
Détail du calcul
Formule : FCF / capitalisation
Période : TTM 2026-03-28 · Version : 1.0.0
Entrées : fcfTTM = 129 174 000 000 ; marketCap = 4 878 184 985 060
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
Benchmark : 2 pair(s) retenu(s) (élargissement documenté)
- Même région + même industrie + capitalisation 0,25×–4× + données fraîches — 0 candidat(s)
- Élargissement : même région + même secteur — 1 candidat(s)
- Élargissement : toutes régions, même secteur — 1 candidat(s)
- Élargissement : toutes régions, même secteur, sans bande de capitalisation — 2 candidat(s)
| Pair | P/CAF | P/E | EV/EBIT |
|---|---|---|---|
| Adobe Inc. | 9,2× | 12,9× | 10,4× |
| Microsoft Corporation | 17,0× | 23,9× | 20,4× |
| Médiane (winsorisée 5/95) | 13,1× | 18,4× | 15,4× |
Zone de valorisation non calculable
CAF proxy non fiable et résultat net négatif ou données insuffisantes.
Trésorerie et équivalents
36 Md USD
Détail du calcul
Période : FY2025 · Version : 1.0.0
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
Dette nette (loyers inclus)
58 Md USD
Détail du calcul
Formule : dette financière ± loyers − trésorerie − placements
Période : FY2025 · Version : 1.0.0
Entrées : financialDebt = 98 657 000 000 ; leaseLiabilities = 13 720 000 000 ; includeLeases = oui ; cashAndEquivalents = 35 934 000 000 ; liquidInvestments = 18 763 000 000
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
Dette nette / EBITDA
0,4×
Détail du calcul
Période : TTM 2026-03-28 · Version : 1.0.0
Entrées : netDebt = 57 680 000 000 ; ebitdaTTM = 160 332 000 000
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
Couverture des intérêts
NM
Charges d'intérêts nettes nulles ou négatives (produit financier net)
Détail du calcul
Formule : EBIT / charges d'intérêts nettes
Période : TTM 2026-03-28 · Version : 1.0.0
Entrées : ebitTTM = 147 366 000 000 ; interestExpenseNet = 0,0000
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
Charges d'intérêts nettes nulles ou négatives (produit financier net)
Liquidité immédiate (trésorerie / dette CT)
1,8×
Détail du calcul
Période : FY2025 · Version : 1.0.0
Entrées : cash = 35 934 000 000 ; shortTermDebt = 20 329 000 000
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
Goodwill + incorporels / capitaux propres
0,0 %
Détail du calcul
Période : FY2025 · Version : 1.0.0
Entrées : intangibles = 0,0000 ; equity = 73 733 000 000
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
Toutes les années de la période sont renseignées.
| Exercice | Valeur |
|---|---|
| 2021 | 74 Md USD |
| 2022 | 84 Md USD |
| 2023 | 62 Md USD |
| 2024 | 54 Md USD |
| 2025 | 58 Md USD |
Drapeaux de fragilité (jamais masqués par le score)
Aucun drapeau détecté sur les critères surveillés.
Exercices annuels (2021–2025)
| Ligne | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 366 Md USD | 394 Md USD | 383 Md USD | 391 Md USD | 416 Md USD |
| EBIT | 109 Md USD | 119 Md USD | 114 Md USD | 123 Md USD | 133 Md USD |
| EBITDA | 123 Md USD | 133 Md USD | 129 Md USD | 135 Md USD | 144 Md USD |
| Charges d'intérêts nettes | -198 M USD | 106 M USD | 183 M USD | 0 USD | 0 USD |
| Impôts | 15 Md USD | 19 Md USD | 17 Md USD | 30 Md USD | 21 Md USD |
| Résultat net attribuable | 95 Md USD | 100 Md USD | 97 Md USD | 94 Md USD | 112 Md USD |
| BPA dilué (publié) | 5,61 | 6,11 | 6,13 | 6,08 | 7,46 |
| Actions diluées moyennes | 17 Md USD | 16 Md USD | 16 Md USD | 15 Md USD | 15 Md USD |
| Ligne | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres attribuables | 63 Md USD | 51 Md USD | 62 Md USD | 57 Md USD | 74 Md USD |
| Trésorerie et équivalents | 35 Md USD | 24 Md USD | 30 Md USD | 30 Md USD | 36 Md USD |
| Placements liquides | 28 Md USD | 25 Md USD | 32 Md USD | 35 Md USD | 19 Md USD |
| Dette financière court terme | 16 Md USD | 21 Md USD | 16 Md USD | 21 Md USD | 20 Md USD |
| Dette financière long terme | 109 Md USD | 99 Md USD | 95 Md USD | 86 Md USD | 78 Md USD |
| Passifs de location | 12 Md USD | 12 Md USD | 13 Md USD | 12 Md USD | 14 Md USD |
| Goodwill | 0 USD | 0 USD | 0 USD | 0 USD | 0 USD |
| Actifs incorporels | 0 USD | 0 USD | 0 USD | 0 USD | 0 USD |
| Actifs totaux | 351 Md USD | 353 Md USD | 353 Md USD | 365 Md USD | 359 Md USD |
| Passifs courants non porteurs d'intérêts | 110 Md USD | 133 Md USD | 130 Md USD | 156 Md USD | 145 Md USD |
| Ligne | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flux de trésorerie opérationnel (CFO) | 104 Md USD | 122 Md USD | 111 Md USD | 118 Md USD | 111 Md USD |
| Dotations aux amortissements | 11 Md USD | 11 Md USD | 12 Md USD | 11 Md USD | 12 Md USD |
| Variation du BFR (impact cash) | -4,9 Md USD | 1,2 Md USD | -6,6 Md USD | 3,7 Md USD | -25 Md USD |
| Rémunérations en actions | 7,9 Md USD | 9,0 Md USD | 11 Md USD | 12 Md USD | 13 Md USD |
| Capex | 11 Md USD | 11 Md USD | 11 Md USD | 9,4 Md USD | 13 Md USD |
| Dividendes versés | -14 Md USD | -15 Md USD | -15 Md USD | -15 Md USD | -15 Md USD |
| Acquisitions nettes | -33,0 M USD | -306 M USD | 0 USD | 0 USD | 0 USD |
Trimestres publiés
| Ligne | 2025-T2 | 2025-T3 | 2025-T4 | 2026-T1 | 2026-T2 |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 95 Md USD | 94 Md USD | 102 Md USD | 144 Md USD | 111 Md USD |
| EBIT | 30 Md USD | 28 Md USD | 32 Md USD | 51 Md USD | 36 Md USD |
| EBITDA | 32 Md USD | 31 Md USD | 36 Md USD | 54 Md USD | 39 Md USD |
| Charges d'intérêts nettes | 0 USD | 0 USD | 0 USD | 0 USD | 0 USD |
| Impôts | 4,5 Md USD | 4,6 Md USD | 5,3 Md USD | 8,9 Md USD | 6,3 Md USD |
| Résultat net attribuable | 25 Md USD | 23 Md USD | 27 Md USD | 42 Md USD | 30 Md USD |
| BPA dilué (publié) | 1,65 | 1,57 | 1,85 | 2,84 | 2,01 |
| Actions diluées moyennes | 15 Md USD | 15 Md USD | 15 Md USD | 15 Md USD | 15 Md USD |
| Ligne | 2025-T2 | 2025-T3 | 2025-T4 | 2026-T1 | 2026-T2 |
|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres attribuables | 67 Md USD | 66 Md USD | 74 Md USD | 88 Md USD | 106 Md USD |
| Trésorerie et équivalents | 28 Md USD | 36 Md USD | 36 Md USD | 45 Md USD | 36 Md USD |
| Placements liquides | 20 Md USD | 19 Md USD | 19 Md USD | 22 Md USD | 32 Md USD |
| Dette financière court terme | 20 Md USD | 19 Md USD | 20 Md USD | 14 Md USD | 10 Md USD |
| Dette financière long terme | 79 Md USD | 82 Md USD | 78 Md USD | 77 Md USD | 74 Md USD |
| Passifs de location | 0 USD | 0 USD | 14 Md USD | 0 USD | 0 USD |
| Goodwill | 0 USD | 0 USD | 0 USD | 0 USD | 0 USD |
| Actifs incorporels | 0 USD | 0 USD | 0 USD | 0 USD | 21 Md USD |
| Actifs totaux | 331 Md USD | 331 Md USD | 359 Md USD | 379 Md USD | 371 Md USD |
| Passifs courants non porteurs d'intérêts | 125 Md USD | 122 Md USD | 145 Md USD | 149 Md USD | 124 Md USD |
| Ligne | 2025-T2 | 2025-T3 | 2025-T4 | 2026-T1 | 2026-T2 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flux de trésorerie opérationnel (CFO) | 24 Md USD | 28 Md USD | 30 Md USD | 54 Md USD | 29 Md USD |
| Dotations aux amortissements | 2,7 Md USD | 2,8 Md USD | 3,1 Md USD | 3,2 Md USD | 3,4 Md USD |
| Variation du BFR (impact cash) | -6,5 Md USD | -2,0 Md USD | -5,7 Md USD | 5,5 Md USD | -6,7 Md USD |
| Rémunérations en actions | 3,2 Md USD | 3,2 Md USD | 3,2 Md USD | 3,6 Md USD | 3,5 Md USD |
| Capex | 3,1 Md USD | 3,5 Md USD | 3,2 Md USD | 2,4 Md USD | 2,0 Md USD |
| Dividendes versés | -3,8 Md USD | -3,9 Md USD | -3,9 Md USD | -3,9 Md USD | -3,8 Md USD |
| Acquisitions nettes | 0 USD | 0 USD | 0 USD | 0 USD | 0 USD |
Pour chaque constat : statut, source (document, page ou section), extrait court et commentaire. Un constat sans source consultable ne peut pas être « confirmé » et n'apporte aucun point au score.
Activité et sources de revenusNon disponible
Niche et avantage concurrentielNon disponible
CyclicitéNon disponible
Pouvoir de fixation des prixNon disponible
Revenus récurrentsNon disponible
Concentration clients / fournisseursNon disponible
Intensité capitalistiqueNon disponible
Qualité de l'allocation du capitalNon disponible
Gestion familiale / actionnariat dirigeantNon disponible
Gouvernance et respect des minoritairesNon disponible
Accessibilité du managementNon disponible
Couverture analystes et marketing financierNon disponible
Principaux risques ESG matérielsNon disponible
Thèse, antithèse et invalidantsNon disponible
Le téléversement de documents et le résumé assisté par IA ne sont pas configurés dans cette version. Aucun résumé n'est produit sans extraction correcte du document source.
Aucun document
L'ajout de rapports annuels, présentations et transcripts arrive dans une version ultérieure (voir docs/PRODUCT_BACKLOG.md).
Modèle Quality Value fondé sur des principes publics — barème applicatif configurable, pas une formule officielle.
- Fournisseur
- Financial Modeling Prep — cours différé. Vérifier les conditions de licence FMP avant toute redistribution publique des données.
- Fraîcheur
- Dernier exercice : 27 sept. 2025 · Récupéré le 16 juil. 2026 · Couverture des champs normalisés : 84 %
- Définitions clés
Capital employé (définition par défaut) : capitaux propres + dette financière + passifs de location − trésorerie ; jamais mélangées dans une série.
CAF proxy : résultat net + D&A + provisions + impôts différés + rémunérations en actions + autres non-cash, hors variation du BFR. Distincte du CFO.
Décote : 1 − multiple société / multiple médian du benchmark (positive = moins cher).
Dictionnaire complet : docs/DATA_DICTIONARY.md · Méthodologie : /methodologie
- Retraitements et anomalies
Données par action ajustées des splits (2:1 16 juin 1987, 2:1 21 juin 2000, 2:1 28 févr. 2005, 7:1 9 juin 2014, 4:1 31 août 2020) ; valeurs publiées conservées dans l'historique.
Multiples calculés sur TTM (2025-T3 + 2025-T4 + 2026-T1 + 2026-T2).
Données manquantes signalées : CAGR du CA sur 5 ans : CAGR CA 5 ans indisponible ; Croissance et régularité du BPA : CAGR BPA 5 ans indisponible ; Couverture des intérêts : Couverture des intérêts indisponible ; Détention fondateur/famille/dirigeants : Détention dirigeants/famille non disponible.
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