Silvatech Systèmes SE (fictif)
SLVT · Bourse fictive de Paris (XDEM) · FR · Technologie / Logiciels industriels · ISIN FR00DEMO0004 · devise EUR
62,00 €+1,50 % (1 j)
Cours fin de journée · 10 juil. 2026, 17:30 · source demo
Capitalisation : 761 M€ · VE : 502 M€
Dernier exercice clos : 31 déc. 2025 · Données actualisées : 11 juil. 2026
Score QV
81/100
Très forte adéquation au modèle
- Quality
- 45,0 / 45
- Value
- 18,0 / 35
- Résilience
- 10,0 / 10
- Alignement & sous-couverture
- N/D
Couverture des poids : 95 %
Forces principales
- Niveau du ROCE
- Persistance et stabilité du ROCE
- CAGR du CA sur 5 ans
Risques principaux
- Sous-couverture analystes
- P/CAF et décote relative
Données déterminantes manquantes
- Niche / avantage concurrentiel documenté : Constat qualitatif non sourcé : aucun point automatique (N/D)
- Allocation du capital et minoritaires : Constat qualitatif non sourcé : aucun point automatique (N/D)
Comprendre ce score
Modèle Quality Value fondé sur des principes publics — barème applicatif configurable, pas une formule officielle. Version du modèle : qv-1.0.0 · Couverture des poids : 95 % · Confiance A
Quality45,0 / 45 pts
| Critère | Poids | Points | Détail du barème |
|---|---|---|---|
| Niveau du ROCE | 15 | 15,0 | Niveau absolu seul (percentile sectoriel indisponible) |
| Persistance et stabilité du ROCE | 6 | 6,0 | Médiane 5 ans × facteur de persistance (5/5 exercices positifs) |
| CAGR du CA sur 5 ans | 6 | 6,0 | Plein score à partir de 8 % de croissance annualisée |
| Croissance et régularité du BPA | 8 | 8,0 | Plein score à 10 % ; pénalité de régularité ×1 (0 exercice(s) déficitaire(s)) |
| Marge EBIT relative et stabilité | 5 | 5,0 | Stabilité seule (percentile sectoriel indisponible) |
| Conversion du résultat en cash | 5 | 5,0 | CFO/résultat net médian 3 ans : plein score à 1.0 |
Value18,0 / 35 pts
| Critère | Poids | Points | Détail du barème |
|---|---|---|---|
| P/CAF et décote relative | 15 | 3,9 | Score absolu 65 % (×0.4) + score relatif 0 % (×0.6) |
| P/E et décote relative | 7 | 4,3 | Score absolu 87 % (×0.4) + score relatif 45 % (×0.6) |
| EV/EBIT et décote relative | 7 | 4,6 | Score absolu 100 % (×0.4) + score relatif 44 % (×0.6) |
| Rendement FCF | 6 | 5,2 | Plein score à 8 %, progression dès 3 % |
Résilience10,0 / 10 pts
| Critère | Poids | Points | Détail du barème |
|---|---|---|---|
| Dette nette / EBITDA | 5 | 5,0 | Position net cash : plein score |
| Couverture des intérêts | 3 | 3,0 | Plein score ≥ 8×, alerte < 3× |
| Liquidité immédiate | 2 | 2,0 | Trésorerie rapportée à la dette court terme (plein score ≥ 1) |
Alignement & sous-couvertureN/D — 50 % des poids calculables (60 % requis)
| Critère | Poids | Points | Détail du barème |
|---|---|---|---|
| Détention fondateur/famille/dirigeants | 3 | 2,2 | Plein score ≥ 25 % de détention interne |
| Sous-couverture analystes | 2 | 0,0 | Sous-couverture : plein score ≤ 3 analystes |
| Niche / avantage concurrentiel documenté | 3 | N/D | Constat qualitatif non sourcé : aucun point automatique (N/D) |
| Allocation du capital et minoritaires | 2 | N/D | Constat qualitatif non sourcé : aucun point automatique (N/D) |
CAGR CA 5 ans
12,4 %
Détail du calcul
Formule : (CA fin / CA début)^(1/n) − 1
Période : FY2020→FY2025 · Version : 1.0.0
Entrées : startValue = 157 624 152 ; endValue = 282 680 082 ; years = 5,0000
Source : Fournisseur de démonstration, états annuels
CAGR BPA 5 ans (ajusté splits)
14,5 %
Détail du calcul
Formule : (BPA fin / BPA début)^(1/n) − 1
Période : FY2020→FY2025 · Version : 1.0.0
Entrées : startValue = 2,3300 ; endValue = 4,5838 ; years = 5,0000
Source : Fournisseur de démonstration, états annuels
ROCE courant (avant impôt)
108,0 %
Détail du calcul
Formule : EBIT / capital employé moyen
Période : FY2025 · Version : 1.0.0
Entrées : ebit = 76 323 622 ; averageCapitalEmployed = 70 664 077
Source : Fournisseur de démonstration, états annuels
ROCE médian 5 ans
86,4 %
5/5 exercices positifs
Détail du calcul
Période : FY2021→FY2025 · Version : 1.0.0
Entrées : observations = 5,0000
Source : Fournisseur de démonstration, états annuels
Marge EBIT
27,0 %
Détail du calcul
Formule : EBIT / CA
Période : FY2025 · Version : 1.0.0
Entrées : ebit = 76 323 622 ; revenue = 282 680 082
Source : Fournisseur de démonstration, états annuels
Stabilité de la marge (min/médiane 5a)
1,0
Détail du calcul
Période : 5 ans · Version : 1.0.0
Entrées : minMargin = 0,2478 ; medianMargin = 0,2589
Source : Fournisseur de démonstration, états annuels
Conversion cash (médiane 3a)
110,2 %
Détail du calcul
Formule : CFO / résultat net
Période : 3 ans · Version : 1.0.0
Entrées : observations = 3,0000
Source : Fournisseur de démonstration, états annuels
Dilution 5 ans
2,0 %
Détail du calcul
Formule : actions diluées fin / début − 1
Période : FY2020→FY2025 · Version : 1.0.0
Entrées : sharesDilutedStart = 12 217 541 ; sharesDilutedEnd = 12 463 855
Source : Fournisseur de démonstration, états annuels
Toutes les années de la période sont renseignées.
| Exercice | Valeur |
|---|---|
| 2016 | 95,0 M€ |
| 2017 | 108 M€ |
| 2018 | 122 M€ |
| 2019 | 141 M€ |
| 2020 | 158 M€ |
| 2021 | 173 M€ |
| 2022 | 198 M€ |
| 2023 | 223 M€ |
| 2024 | 250 M€ |
| 2025 | 283 M€ |
Toutes les années de la période sont renseignées.
| Exercice | Valeur |
|---|---|
| 2016 | 22,0 % |
| 2017 | 22,6 % |
| 2018 | 23,1 % |
| 2019 | 23,7 % |
| 2020 | 24,2 % |
| 2021 | 24,8 % |
| 2022 | 25,3 % |
| 2023 | 25,9 % |
| 2024 | 26,4 % |
| 2025 | 27,0 % |
Toutes les années de la période sont renseignées.
| Exercice | Valeur |
|---|---|
| 2016 | 1,29 |
| 2017 | 1,50 |
| 2018 | 1,74 |
| 2019 | 2,04 |
| 2020 | 2,33 |
| 2021 | 2,61 |
| 2022 | 3,04 |
| 2023 | 3,50 |
| 2024 | 3,99 |
| 2025 | 4,58 |
Valeurs non disponibles (non tracées, jamais zéro) : 2016.
| Exercice | Valeur |
|---|---|
| 2016 | N/D |
| 2017 | 52,3 % |
| 2018 | 59,2 % |
| 2019 | 67,9 % |
| 2020 | 67,4 % |
| 2021 | 67,3 % |
| 2022 | 77,0 % |
| 2023 | 86,4 % |
| 2024 | 96,3 % |
| 2025 | 108,0 % |
Toutes les années de la période sont renseignées.
| Exercice | Valeur |
|---|---|
| 2016 | 19,0 M€ |
| 2017 | 20,1 M€ |
| 2018 | 23,4 M€ |
| 2019 | 27,2 M€ |
| 2020 | 31,7 M€ |
| 2021 | 36,0 M€ |
| 2022 | 41,0 M€ |
| 2023 | 47,6 M€ |
| 2024 | 54,6 M€ |
| 2025 | 62,6 M€ |
Toutes les années de la période sont renseignées.
| Exercice | Valeur |
|---|---|
| 2016 | 16,6 M€ |
| 2017 | 17,4 M€ |
| 2018 | 20,3 M€ |
| 2019 | 23,7 M€ |
| 2020 | 27,8 M€ |
| 2021 | 31,7 M€ |
| 2022 | 36,1 M€ |
| 2023 | 42,0 M€ |
| 2024 | 48,4 M€ |
| 2025 | 55,5 M€ |
Base des multiples : TTM 2025-12-31 (trimestres 2025-T1, 2025-T2, 2025-T3, 2025-T4) · CAF proxy reconstruite (confiance haute). La CAF n'est jamais confondue avec le CFO.
P/CAF (mesure principale)
11,3×
Médiane benchmark : 8,4× · prime de 33,5 %
Détail du calcul
Formule : capitalisation / CAF proxy
Période : TTM 2025-12-31 · Version : 1.0.0
Entrées : marketCap = 761 167 616 ; cafProxyTTM = 67 476 881
Source : Fournisseur de démonstration, états annuels
Formule : Décote = 1 − multiple société / multiple médian benchmark
Période : TTM 2025-12-31 · Version : 1.0.0
Entrées : companyMultiple = 11 ; benchmarkMedian = 8,4478
P/E
13,3×
Médiane benchmark : 15,4× · décote de 13,2 %
Détail du calcul
Formule : capitalisation / résultat net attribuable
Période : TTM 2025-12-31 · Version : 1.0.0
Entrées : marketCap = 761 167 616 ; netIncomeAttributableTTM = 57 017 717
Source : Fournisseur de démonstration, états annuels
Formule : Décote = 1 − multiple société / multiple médian benchmark
Période : TTM 2025-12-31 · Version : 1.0.0
Entrées : companyMultiple = 13 ; benchmarkMedian = 15
EV/EBIT
6,6×
Médiane benchmark : 7,5× · décote de 12,8 %
Détail du calcul
Formule : valeur d'entreprise / EBIT
Période : TTM 2025-12-31 · Version : 1.0.0
Entrées : enterpriseValue = 501 720 078 ; ebitTTM = 76 323 622
Source : Fournisseur de démonstration, états annuels
Formule : Décote = 1 − multiple société / multiple médian benchmark
Période : TTM 2025-12-31 · Version : 1.0.0
Entrées : companyMultiple = 6,5736 ; benchmarkMedian = 7,5384
P/CFO (distinct du P/CAF)
12,2×
Détail du calcul
Formule : capitalisation / CFO
Période : TTM 2025-12-31 · Version : 1.0.0
Entrées : marketCap = 761 167 616 ; cfoTTM = 62 598 772
Source : Fournisseur de démonstration, états annuels
EV/EBITDA
5,9×
Détail du calcul
Période : TTM 2025-12-31 · Version : 1.0.0
Entrées : enterpriseValue = 501 720 078 ; ebitdaTTM = 84 804 025
Source : Fournisseur de démonstration, états annuels
Rendement FCF
7,3 %
Détail du calcul
Formule : FCF / capitalisation
Période : TTM 2025-12-31 · Version : 1.0.0
Entrées : fcfTTM = 55 531 770 ; marketCap = 761 167 616
Source : Fournisseur de démonstration, états annuels
Benchmark : 2 pair(s) retenu(s) (élargissement documenté)
- Même région + même industrie + capitalisation 0,25×–4× + données fraîches — 1 candidat(s)
- Élargissement : même région + même secteur — 2 candidat(s)
- Élargissement : toutes régions, même secteur — 2 candidat(s)
- Élargissement : toutes régions, même secteur, sans bande de capitalisation — 2 candidat(s)
| Pair | P/CAF | P/E | EV/EBIT |
|---|---|---|---|
| Codexia Logiciels AG (fictif) | 7,9× | 11,0× | 4,2× |
| Quantabrique Labs NV (fictif) | 9,0× | 19,7× | 10,9× |
| Médiane (winsorisée 5/95) | 8,4× | 15,4× | 7,5× |
Zone de valorisation par scénarios — P/CAF (méthode principale)
Zone hypothétique fondée sur des multiples : ce n'est ni un objectif de cours ni une prévision. Les hypothèses sont modifiables et doivent être confrontées aux documents de l'émetteur.
| Scénario | Flux/action retenu | Méthode du flux | Multiple | Valeur/action | Écart au cours |
|---|---|---|---|---|---|
| Prudent | 4,71 | Minimum entre TTM et médiane 3 ans | 5,4× | 25,34 | -59,1 % |
| Central | 5,41 | TTM (ou dernier exercice si TTM indisponible) | 6,3× | 34,30 | -44,7 % |
| Favorable | 5,68 | Maximum entre TTM et médiane 3 ans, +5 % | 7,3× | 41,42 | -33,2 % |
Justification du multiple central : 75 % de la médiane du benchmark (8.4×), plafonné à 8× (médiane historique de multiple non disponible sans historique de cours)
Table de sensibilité (flux ±10 %, multiple ±2 tours)
| Flux/action \ Multiple | 4,3× | 5,3× | 6,3× | 7,3× | 8,3× |
|---|---|---|---|---|---|
| 4,87 | 21,13 | 26,00 | 30,87 | 35,74 | 40,62 |
| 5,41 | 23,47 | 28,89 | 34,30 | 39,71 | 45,13 |
| 5,96 | 25,82 | 31,78 | 37,73 | 43,69 | 49,64 |
Trésorerie et équivalents
282 M€
Détail du calcul
Période : FY2025 · Version : 1.0.0
Source : Fournisseur de démonstration, états annuels
Dette nette (loyers inclus)
-259 M€
Détail du calcul
Formule : dette financière ± loyers − trésorerie − placements
Période : FY2025 · Version : 1.0.0
Entrées : financialDebt = 15 000 000 ; leaseLiabilities = 7 067 002 ; includeLeases = oui ; cashAndEquivalents = 281 514 540 ; liquidInvestments = 0,0000
Source : Fournisseur de démonstration, états annuels
Dette nette / EBITDA
-3,1×
Détail du calcul
Période : TTM 2025-12-31 · Version : 1.0.0
Entrées : netDebt = -259 447 538 ; ebitdaTTM = 84 804 025
Source : Fournisseur de démonstration, états annuels
Couverture des intérêts
254,4×
Détail du calcul
Formule : EBIT / charges d'intérêts nettes
Période : TTM 2025-12-31 · Version : 1.0.0
Entrées : ebitTTM = 76 323 622 ; interestExpenseNet = 300 000
Source : Fournisseur de démonstration, états annuels
Liquidité immédiate (trésorerie / dette CT)
93,8×
Détail du calcul
Période : FY2025 · Version : 1.0.0
Entrées : cash = 281 514 540 ; shortTermDebt = 3 000 000
Source : Fournisseur de démonstration, états annuels
Goodwill + incorporels / capitaux propres
26,0 %
Détail du calcul
Période : FY2025 · Version : 1.0.0
Entrées : intangibles = 86 127 885 ; equity = 331 261 097
Source : Fournisseur de démonstration, états annuels
Toutes les années de la période sont renseignées.
| Exercice | Valeur |
|---|---|
| 2016 | -36,1 M€ |
| 2017 | -49,6 M€ |
| 2018 | -65,4 M€ |
| 2019 | -83,6 M€ |
| 2020 | -92,7 M€ |
| 2021 | -118 M€ |
| 2022 | -146 M€ |
| 2023 | -178 M€ |
| 2024 | -216 M€ |
| 2025 | -259 M€ |
Drapeaux de fragilité (jamais masqués par le score)
Aucun drapeau détecté sur les critères surveillés.
Exercices annuels (2016–2025)
| Ligne | FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 95,0 M€ | 108 M€ | 122 M€ | 141 M€ | 158 M€ | 173 M€ | 198 M€ | 223 M€ | 250 M€ | 283 M€ |
| EBIT | 20,9 M€ | 24,4 M€ | 28,3 M€ | 33,3 M€ | 38,2 M€ | 43,0 M€ | 50,1 M€ | 57,8 M€ | 66,2 M€ | 76,3 M€ |
| EBITDA | 23,8 M€ | 27,7 M€ | 32,0 M€ | 37,5 M€ | 42,9 M€ | 48,2 M€ | 56,0 M€ | 64,5 M€ | 73,7 M€ | 84,8 M€ |
| Charges d'intérêts nettes | 300 k€ | 300 k€ | 300 k€ | 300 k€ | 300 k€ | 300 k€ | 300 k€ | 300 k€ | 300 k€ | 300 k€ |
| Impôts | 5,2 M€ | 6,0 M€ | 7,0 M€ | 8,3 M€ | 9,5 M€ | 10,7 M€ | 12,4 M€ | 14,4 M€ | 16,5 M€ | 19,0 M€ |
| Résultat net attribuable | 15,5 M€ | 18,1 M€ | 21,0 M€ | 24,8 M€ | 28,4 M€ | 32,0 M€ | 37,3 M€ | 43,1 M€ | 49,4 M€ | 57,0 M€ |
| BPA dilué (publié) | 1,29 | 1,50 | 1,74 | 2,04 | 2,33 | 2,61 | 3,04 | 3,50 | 3,99 | 4,58 |
| Actions diluées moyennes | 12,0 M€ | 12,0 M€ | 12,1 M€ | 12,1 M€ | 12,2 M€ | 12,2 M€ | 12,3 M€ | 12,3 M€ | 12,4 M€ | 12,4 M€ |
| Ligne | FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres attribuables | 82,4 M€ | 96,8 M€ | 114 M€ | 133 M€ | 156 M€ | 182 M€ | 212 M€ | 246 M€ | 286 M€ | 331 M€ |
| Trésorerie et équivalents | 53,5 M€ | 67,3 M€ | 83,4 M€ | 102 M€ | 112 M€ | 137 M€ | 166 M€ | 199 M€ | 237 M€ | 282 M€ |
| Placements liquides | 0€ | 0€ | 0€ | 0€ | 0€ | 0€ | 0€ | 0€ | 0€ | 0€ |
| Dette financière court terme | 3,0 M€ | 3,0 M€ | 3,0 M€ | 3,0 M€ | 3,0 M€ | 3,0 M€ | 3,0 M€ | 3,0 M€ | 3,0 M€ | 3,0 M€ |
| Dette financière long terme | 12,0 M€ | 12,0 M€ | 12,0 M€ | 12,0 M€ | 12,0 M€ | 12,0 M€ | 12,0 M€ | 12,0 M€ | 12,0 M€ | 12,0 M€ |
| Passifs de location | 2,4 M€ | 2,7 M€ | 3,1 M€ | 3,5 M€ | 3,9 M€ | 4,3 M€ | 4,9 M€ | 5,6 M€ | 6,3 M€ | 7,1 M€ |
| Goodwill | 16,5 M€ | 19,4 M€ | 22,7 M€ | 26,7 M€ | 31,2 M€ | 36,4 M€ | 42,3 M€ | 49,2 M€ | 57,1 M€ | 66,3 M€ |
| Actifs incorporels | 4,9 M€ | 5,8 M€ | 6,8 M€ | 8,0 M€ | 9,4 M€ | 10,9 M€ | 12,7 M€ | 14,8 M€ | 17,1 M€ | 19,9 M€ |
| Actifs totaux | 114 M€ | 131 M€ | 150 M€ | 173 M€ | 199 M€ | 227 M€ | 261 M€ | 300 M€ | 344 M€ | 396 M€ |
| Passifs courants non porteurs d'intérêts | 14,3 M€ | 16,2 M€ | 18,4 M€ | 21,1 M€ | 23,6 M€ | 26,0 M€ | 29,6 M€ | 33,5 M€ | 37,5 M€ | 42,4 M€ |
| Ligne | FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de trésorerie opérationnel (CFO) | 19,0 M€ | 20,1 M€ | 23,4 M€ | 27,2 M€ | 31,7 M€ | 36,0 M€ | 41,0 M€ | 47,6 M€ | 54,6 M€ | 62,6 M€ |
| Dotations aux amortissements | 2,9 M€ | 3,2 M€ | 3,7 M€ | 4,2 M€ | 4,7 M€ | 5,2 M€ | 5,9 M€ | 6,7 M€ | 7,5 M€ | 8,5 M€ |
| Variation du BFR (impact cash) | 0€ | -2,0 M€ | -2,1 M€ | -2,8 M€ | -2,5 M€ | -2,4 M€ | -3,6 M€ | -3,9 M€ | -4,0 M€ | -4,9 M€ |
| Rémunérations en actions | 380 k€ | 433 k€ | 490 k€ | 563 k€ | 630 k€ | 694 k€ | 791 k€ | 893 k€ | 1,0 M€ | 1,1 M€ |
| Capex | 2,4 M€ | 2,7 M€ | 3,1 M€ | 3,5 M€ | 3,9 M€ | 4,3 M€ | 4,9 M€ | 5,6 M€ | 6,3 M€ | 7,1 M€ |
| Dividendes versés | 3,1 M€ | 3,6 M€ | 4,2 M€ | 5,0 M€ | 5,7 M€ | 6,4 M€ | 7,5 M€ | 8,6 M€ | 9,9 M€ | 11,4 M€ |
| Acquisitions nettes | 0€ | 0€ | 0€ | 0€ | 12,6 M€ | 0€ | 0€ | 0€ | 0€ | 0€ |
Trimestres publiés
| Ligne | 2024-T1 | 2024-T2 | 2024-T3 | 2024-T4 | 2025-T1 | 2025-T2 | 2025-T3 | 2025-T4 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 57,5 M€ | 60,0 M€ | 65,0 M€ | 67,5 M€ | 65,0 M€ | 67,8 M€ | 73,5 M€ | 76,3 M€ |
| EBIT | 15,2 M€ | 15,9 M€ | 17,2 M€ | 17,9 M€ | 17,6 M€ | 18,3 M€ | 19,8 M€ | 20,6 M€ |
| EBITDA | 16,9 M€ | 17,7 M€ | 19,2 M€ | 19,9 M€ | 19,5 M€ | 20,4 M€ | 22,0 M€ | 22,9 M€ |
| Charges d'intérêts nettes | 69 k€ | 72 k€ | 78 k€ | 81 k€ | 69 k€ | 72 k€ | 78 k€ | 81 k€ |
| Impôts | 3,8 M€ | 4,0 M€ | 4,3 M€ | 4,4 M€ | 4,4 M€ | 4,6 M€ | 4,9 M€ | 5,1 M€ |
| Résultat net attribuable | 11,4 M€ | 11,9 M€ | 12,8 M€ | 13,3 M€ | 13,1 M€ | 13,7 M€ | 14,8 M€ | 15,4 M€ |
| BPA dilué (publié) | 0,92 | 0,96 | 1,04 | 1,08 | 1,05 | 1,10 | 1,19 | 1,24 |
| Actions diluées moyennes | 12,4 M€ | 12,4 M€ | 12,4 M€ | 12,4 M€ | 12,4 M€ | 12,4 M€ | 12,4 M€ | 12,4 M€ |
| Ligne | 2024-T1 | 2024-T2 | 2024-T3 | 2024-T4 | 2025-T1 | 2025-T2 | 2025-T3 | 2025-T4 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres attribuables | 255 M€ | 265 M€ | 275 M€ | 286 M€ | 296 M€ | 307 M€ | 319 M€ | 331 M€ |
| Trésorerie et équivalents | 208 M€ | 217 M€ | 227 M€ | 237 M€ | 248 M€ | 258 M€ | 270 M€ | 282 M€ |
| Placements liquides | 0€ | 0€ | 0€ | 0€ | 0€ | 0€ | 0€ | 0€ |
| Dette financière court terme | 3,0 M€ | 3,0 M€ | 3,0 M€ | 3,0 M€ | 3,0 M€ | 3,0 M€ | 3,0 M€ | 3,0 M€ |
| Dette financière long terme | 12,0 M€ | 12,0 M€ | 12,0 M€ | 12,0 M€ | 12,0 M€ | 12,0 M€ | 12,0 M€ | 12,0 M€ |
| Passifs de location | 5,7 M€ | 5,9 M€ | 6,1 M€ | 6,3 M€ | 6,4 M€ | 6,6 M€ | 6,8 M€ | 7,1 M€ |
| Goodwill | 51,0 M€ | 52,9 M€ | 55,0 M€ | 57,1 M€ | 59,2 M€ | 61,4 M€ | 63,8 M€ | 66,3 M€ |
| Actifs incorporels | 15,3 M€ | 15,9 M€ | 16,5 M€ | 17,1 M€ | 17,8 M€ | 18,4 M€ | 19,1 M€ | 19,9 M€ |
| Actifs totaux | 313 M€ | 323 M€ | 334 M€ | 344 M€ | 360 M€ | 371 M€ | 383 M€ | 396 M€ |
| Passifs courants non porteurs d'intérêts | 37,5 M€ | 37,5 M€ | 37,5 M€ | 37,5 M€ | 42,4 M€ | 42,4 M€ | 42,4 M€ | 42,4 M€ |
| Ligne | 2024-T1 | 2024-T2 | 2024-T3 | 2024-T4 | 2025-T1 | 2025-T2 | 2025-T3 | 2025-T4 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de trésorerie opérationnel (CFO) | 12,6 M€ | 13,1 M€ | 14,2 M€ | 14,7 M€ | 14,4 M€ | 15,0 M€ | 16,3 M€ | 16,9 M€ |
| Dotations aux amortissements | 1,7 M€ | 1,8 M€ | 2,0 M€ | 2,0 M€ | 2,0 M€ | 2,0 M€ | 2,2 M€ | 2,3 M€ |
| Variation du BFR (impact cash) | -925 k€ | -965 k€ | -1,0 M€ | -1,1 M€ | -1,1 M€ | -1,2 M€ | -1,3 M€ | -1,3 M€ |
| Rémunérations en actions | 230 k€ | 240 k€ | 260 k€ | 270 k€ | 260 k€ | 271 k€ | 294 k€ | 305 k€ |
| Capex | 1,4 M€ | 1,5 M€ | 1,6 M€ | 1,7 M€ | 1,6 M€ | 1,7 M€ | 1,8 M€ | 1,9 M€ |
| Dividendes versés | 2,3 M€ | 2,4 M€ | 2,6 M€ | 2,7 M€ | 2,6 M€ | 2,7 M€ | 3,0 M€ | 3,1 M€ |
| Acquisitions nettes | 0€ | 0€ | 0€ | 0€ | 0€ | 0€ | 0€ | 0€ |
Pour chaque constat : statut, source (document, page ou section), extrait court et commentaire. Un constat sans source consultable ne peut pas être « confirmé » et n'apporte aucun point au score.
Activité et sources de revenusNon disponible
Niche et avantage concurrentielNon disponible
CyclicitéNon disponible
Pouvoir de fixation des prixNon disponible
Revenus récurrentsNon disponible
Concentration clients / fournisseursNon disponible
Intensité capitalistiqueNon disponible
Qualité de l'allocation du capitalNon disponible
Gestion familiale / actionnariat dirigeantNon disponible
Gouvernance et respect des minoritairesNon disponible
Accessibilité du managementNon disponible
Couverture analystes et marketing financierNon disponible
Principaux risques ESG matérielsNon disponible
Thèse, antithèse et invalidantsNon disponible
Le téléversement de documents et le résumé assisté par IA ne sont pas configurés dans cette version. Aucun résumé n'est produit sans extraction correcte du document source.
Aucun document
L'ajout de rapports annuels, présentations et transcripts arrive dans une version ultérieure (voir docs/PRODUCT_BACKLOG.md).
Modèle Quality Value fondé sur des principes publics — barème applicatif configurable, pas une formule officielle.
- Fournisseur
- Fournisseur de démonstration — cours fin de journée. Aucune donnée réelle : libre d'utilisation. Ne représente aucune société existante.
- Fraîcheur
- Dernier exercice : 31 déc. 2025 · Récupéré le 11 juil. 2026 · Couverture des champs normalisés : 100 %
- Définitions clés
Capital employé (définition par défaut) : capitaux propres + dette financière + passifs de location − trésorerie ; jamais mélangées dans une série.
CAF proxy : résultat net + D&A + provisions + impôts différés + rémunérations en actions + autres non-cash, hors variation du BFR. Distincte du CFO.
Décote : 1 − multiple société / multiple médian du benchmark (positive = moins cher).
Dictionnaire complet : docs/DATA_DICTIONARY.md · Méthodologie : /methodologie
- Retraitements et anomalies
Aucun ajustement d'opérations sur titres.
Multiples calculés sur TTM (2025-T1 + 2025-T2 + 2025-T3 + 2025-T4).
Données manquantes signalées : Niche / avantage concurrentiel documenté : Constat qualitatif non sourcé : aucun point automatique (N/D) ; Allocation du capital et minoritaires : Constat qualitatif non sourcé : aucun point automatique (N/D).
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