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HON · Nasdaq (SEC) · NC · Industrie / Aircraft Engines & Engine Parts · devise USD
243,15 $US-1,27 % (1 j)
Cours différé · 24 juil. 2026, 13:30 · source fmp
Capitalisation : 154 Md USD · VE : 178 Md USD
Dernier exercice clos : 31 déc. 2025 · Données actualisées : 24 juil. 2026
TTM indisponible (TTM indisponible : 0 trimestre(s) publié(s) sur 4 requis) : multiples calculés sur le dernier exercice clos
45/100
Adéquation faible
Repère indicatif sur un barème applicatif configurable — pas un seuil officiel. Comment lire ce score
Couverture des poids : 87 %
Modèle Quality Value fondé sur des principes publics — barème applicatif configurable, pas une formule officielle. Version du modèle : qv-1.0.0 · Couverture des poids : 87 % · Confiance B
| Critère | Poids | Points | Détail du barème |
|---|---|---|---|
| Niveau du ROCE | 15 | 13,0 | Niveau absolu (plein score ≥ 15 %) pondéré 70 % + percentile sectoriel 30 % |
| Persistance et stabilité du ROCE | 6 | 6,0 | Médiane 5 ans × facteur de persistance (4/4 exercices positifs) |
| CAGR du CA sur 5 ans | 6 | 2,1 | Plein score à partir de 8 % de croissance annualisée |
| Croissance et régularité du BPA | 8 | 1,5 | Plein score à 10 % ; pénalité de régularité ×1 (0 exercice(s) déficitaire(s)) |
| Marge EBIT relative et stabilité |
Code couleur critère rempli (seuil franchi) insuffisant N/D ou sans seuil— seuils issus du modèle, modifiables dans les paramètres.
CAGR CA 5 ans
2,8 %
Seuil ≥ 8 %
Formule : (CA fin / CA début)^(1/n) − 1
Période : FY2020→FY2025 · Version : 1.0.0
Entrées : startValue = 32 637 000 000 ; endValue = 37 442 000 000 ; years = 5,0000
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
CAGR BPA 5 ans (ajusté splits)
1,8 %
Seuil ≥ 10 %
Formule : (BPA fin / BPA début)^(1/n) − 1
Période : FY2020→FY2025 · Version : 1.0.0
Entrées : startValue = 6,7200 ; endValue = 7,3600 ; years = 5,0000
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
ROCE courant (avant impôt)
20,8 %
Seuil ≥ 15 %
Percentile sectoriel : 56
Outil d'information et de recherche. Ne constitue pas un conseil en investissement. Les données peuvent être incomplètes ou différées. Vérifiez les documents réglementaires de l'émetteur.
| 5 |
| 3,9 |
| Percentile sectoriel 60 % + stabilité de la marge 40 % |
| Conversion du résultat en cash | 5 | 5,0 | CFO/résultat net médian 3 ans : plein score à 1.0 |
|---|
| Critère | Poids | Points | Détail du barème |
|---|---|---|---|
| P/CAF et décote relative | 15 | 0,0 | Score absolu 0 % (×0.4) + score relatif 0 % (×0.6) |
| P/E et décote relative | 7 | 0,0 | Score absolu 0 % (×0.4) + score relatif 0 % (×0.6) |
| EV/EBIT et décote relative | 7 | 3,0 | Score absolu 0 % (×0.4) + score relatif 72 % (×0.6) |
| Rendement FCF | 6 | 0,6 | Plein score à 8 %, progression dès 3 % |
| Critère | Poids | Points | Détail du barème |
|---|---|---|---|
| Dette nette / EBITDA | 5 | 1,9 | Plein score ≤ 1×, alerte > 3× |
| Couverture des intérêts | 3 | N/D | Couverture des intérêts indisponible |
| Liquidité immédiate | 2 | 2,0 | Trésorerie rapportée à la dette court terme (plein score ≥ 1) |
Poids renormalisés à l'intérieur de la dimension : 7/10 points calculables. Les données absentes ne comptent jamais pour zéro.
| Critère | Poids | Points | Détail du barème |
|---|---|---|---|
| Détention fondateur/famille/dirigeants | 3 | N/D | Détention dirigeants/famille non disponible |
| Sous-couverture analystes | 2 | N/D | Nombre d'analystes non disponible |
| Niche / avantage concurrentiel documenté | 3 | N/D | Constat qualitatif non sourcé : aucun point automatique (N/D) |
| Allocation du capital et minoritaires | 2 | N/D | Constat qualitatif non sourcé : aucun point automatique (N/D) |
EBIT / capital employé moyenPériode : FY2025 · Version : 1.0.0
Entrées : ebit = 8 127 000 000 ; averageCapitalEmployed = 39 139 500 000
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
ROCE médian 5 ans
24,2 %
Seuil ≥ 10 %
4/4 exercices positifs
Période : FY2021→FY2025 · Version : 1.0.0
Entrées : observations = 4,0000
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
Marge EBIT
21,7 %
Percentile sectoriel : 64
Formule : EBIT / CA
Période : FY2025 · Version : 1.0.0
Entrées : ebit = 8 127 000 000 ; revenue = 37 442 000 000
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
Stabilité de la marge (min/médiane 5a)
1,0
Période : 5 ans · Version : 1.0.0
Entrées : minMargin = 0,2171 ; medianMargin = 0,2235
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
Conversion cash (médiane 3a)
106,9 %
Seuil ≥ 100 %
Formule : CFO / résultat net
Période : 3 ans · Version : 1.0.0
Entrées : observations = 3,0000
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
Dilution 5 ans
-8,8 %
Seuil ≤ 10 %
Formule : actions diluées fin / début − 1
Période : FY2020→FY2025 · Version : 1.0.0
Entrées : sharesDilutedStart = 696 800 000 ; sharesDilutedEnd = 635 300 000
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
Toutes les années de la période sont renseignées.
| Exercice | Valeur |
|---|---|
| 2016 | 39 Md USD |
| 2017 | 41 Md USD |
| 2018 | 42 Md USD |
| 2019 | 37 Md USD |
| 2020 | 33 Md USD |
| 2021 | 34 Md USD |
| 2022 | 35 Md USD |
| 2023 | 33 Md USD |
| 2024 | 35 Md USD |
| 2025 | 37 Md USD |
Valeurs non disponibles (non tracées, jamais zéro) : 2016, 2017, 2018, 2019, 2020, 2021.
| Exercice | Valeur |
|---|---|
| 2016 | N/D |
| 2017 | N/D |
| 2018 | N/D |
| 2019 | N/D |
| 2020 | N/D |
| 2021 | N/D |
| 2022 | 22,6 % |
| 2023 | 22,9 % |
| 2024 | 22,1 % |
| 2025 | 21,7 % |
Toutes les années de la période sont renseignées.
| Exercice | Valeur |
|---|---|
| 2016 | 6,21 |
| 2017 | 2,00 |
| 2018 | 8,98 |
| 2019 | 8,41 |
| 2020 | 6,72 |
| 2021 | 7,91 |
| 2022 | 7,27 |
| 2023 | 8,47 |
| 2024 | 8,71 |
| 2025 | 7,36 |
Valeurs non disponibles (non tracées, jamais zéro) : 2016, 2017, 2018, 2019, 2020, 2021.
| Exercice | Valeur |
|---|---|
| 2016 | N/D |
| 2017 | N/D |
| 2018 | N/D |
| 2019 | N/D |
| 2020 | N/D |
| 2021 | N/D |
| 2022 | 28,9 % |
| 2023 | 26,7 % |
| 2024 | 21,8 % |
| 2025 | 20,8 % |
Toutes les années de la période sont renseignées.
| Exercice | Valeur |
|---|---|
| 2016 | 5,5 Md USD |
| 2017 | 6,0 Md USD |
| 2018 | 6,4 Md USD |
| 2019 | 6,9 Md USD |
| 2020 | 6,2 Md USD |
| 2021 | 6,0 Md USD |
| 2022 | 5,3 Md USD |
| 2023 | 5,3 Md USD |
| 2024 | 6,1 Md USD |
| 2025 | 6,4 Md USD |
Toutes les années de la période sont renseignées.
| Exercice | Valeur |
|---|---|
| 2016 | 4,4 Md USD |
| 2017 | 4,9 Md USD |
| 2018 | 5,6 Md USD |
| 2019 | 6,1 Md USD |
| 2020 | 5,3 Md USD |
| 2021 | 5,1 Md USD |
| 2022 | 4,5 Md USD |
| 2023 | 4,6 Md USD |
| 2024 | 5,2 Md USD |
| 2025 | 5,4 Md USD |
Base des multiples : FY2025 (repli) · CAF proxy reconstruite (confiance moyenne). La CAF n'est jamais confondue avec le CFO.
P/CAF (mesure principale)
24,4×
Seuil ≤ 10×
Médiane benchmark : 15,7× · prime de 55,8 %
Formule : capitalisation / CAF proxy
Période : FY2025 (repli) · Version : 1.0.0
Entrées : marketCap = 154 473 188 647 ; cafProxyTTM = 6 331 000 000
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
TTM indisponible (TTM indisponible : 0 trimestre(s) publié(s) sur 4 requis) : multiples calculés sur le dernier exercice clos
Formule : Décote = 1 − multiple société / multiple médian benchmark
Période : FY2025 (repli) · Version : 1.0.0
Entrées : companyMultiple = 24 ; benchmarkMedian = 16
P/E
32,7×
Seuil ≤ 15×
Médiane benchmark : 32,2× · prime de 1,5 %
Formule : capitalisation / résultat net attribuable
Période : FY2025 (repli) · Version : 1.0.0
Entrées : marketCap = 154 473 188 647 ; netIncomeAttributableTTM = 4 729 000 000
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
TTM indisponible (TTM indisponible : 0 trimestre(s) publié(s) sur 4 requis) : multiples calculés sur le dernier exercice clos
Formule : Décote = 1 − multiple société / multiple médian benchmark
Période : FY2025 (repli) · Version : 1.0.0
Entrées : companyMultiple = 33 ; benchmarkMedian = 32
EV/EBIT
21,9×
Seuil ≤ 12×
Médiane benchmark : 27,7× · décote de 21,1 %
Formule : valeur d'entreprise / EBIT
Période : FY2025 (repli) · Version : 1.0.0
Entrées : enterpriseValue = 177 734 188 647 ; ebitTTM = 8 127 000 000
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
TTM indisponible (TTM indisponible : 0 trimestre(s) publié(s) sur 4 requis) : multiples calculés sur le dernier exercice clos
Formule : Décote = 1 − multiple société / multiple médian benchmark
Période : FY2025 (repli) · Version : 1.0.0
Entrées : companyMultiple = 22 ; benchmarkMedian = 28
P/CFO (distinct du P/CAF)
24,1×
Formule : capitalisation / CFO
Période : FY2025 (repli) · Version : 1.0.0
Entrées : marketCap = 154 473 188 647 ; cfoTTM = 6 408 000 000
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
TTM indisponible (TTM indisponible : 0 trimestre(s) publié(s) sur 4 requis) : multiples calculés sur le dernier exercice clos
EV/EBITDA
18,7×
Période : FY2025 (repli) · Version : 1.0.0
Entrées : enterpriseValue = 177 734 188 647 ; ebitdaTTM = 9 515 000 000
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
TTM indisponible (TTM indisponible : 0 trimestre(s) publié(s) sur 4 requis) : multiples calculés sur le dernier exercice clos
Rendement FCF
3,5 %
Seuil ≥ 8 %
Formule : FCF / capitalisation
Période : FY2025 (repli) · Version : 1.0.0
Entrées : fcfTTM = 5 422 000 000 ; marketCap = 154 473 188 647
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
TTM indisponible (TTM indisponible : 0 trimestre(s) publié(s) sur 4 requis) : multiples calculés sur le dernier exercice clos
| Pair | P/CAF | P/E | EV/EBIT |
|---|---|---|---|
| DEERE & CO | 23,8× | 34,9× | 27,7× |
| DANAHER CORP /DE/ | N/D | 33,8× | N/D |
| GENERAL ELECTRIC CO | 34,3× | 37,6× | N/D |
| INTUITIVE SURGICAL INC | N/D | 38,2× | 33,9× |
| LOCKHEED MARTIN CORP | N/D | 19,3× | 15,1× |
| Medtronic plc | 12,7× | 22,2× | N/D |
| 3M CO | 18,6× | 30,5× | N/D |
| NIKE, Inc. |
Zone hypothétique fondée sur des multiples : ce n'est ni un objectif de cours ni une prévision. Les hypothèses sont modifiables et doivent être confrontées aux documents de l'émetteur.
| Scénario | Flux/action retenu | Méthode du flux | Multiple | Valeur/action | Écart au cours |
|---|---|---|---|---|---|
| Prudent | 9,97 | Minimum entre TTM et médiane 3 ans | 6,8× | 67,76 | -72,1 % |
| Central | 9,97 | TTM (ou dernier exercice si TTM indisponible) | 8,0× | 79,72 | -67,2 % |
| Favorable | 11,27 | Maximum entre TTM et médiane 3 ans, +5 % | 9,2× | 103,67 | -57,4 % |
Justification du multiple central : 75 % de la médiane du benchmark (15.7×), plafonné à 8× (médiane historique de multiple non disponible sans historique de cours)
| Flux/action \ Multiple |
|---|
Trésorerie et équivalents
12 Md USD
Période : FY2025 · Version : 1.0.0
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
Dette nette (loyers inclus)
23 Md USD
Formule : dette financière ± loyers − trésorerie − placements
Période : FY2025 · Version : 1.0.0
Entrées : financialDebt = 34 939 000 000 ; leaseLiabilities = 809 000 000 ; includeLeases = oui ; cashAndEquivalents = 12 487 000 000 ; liquidInvestments = N/D
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
Dette nette / EBITDA
2,4×
Seuil ≤ 2×
Période : FY2025 (repli) · Version : 1.0.0
Entrées : netDebt = 23 261 000 000 ; ebitdaTTM = 9 515 000 000
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
Couverture des intérêts
N/D
Seuil ≥ 8×
Donnée requise non disponible
Formule : EBIT / charges d'intérêts nettes
Période : FY2025 (repli) · Version : 1.0.0
Entrées : ebitTTM = 8 127 000 000 ; interestExpenseNet = N/D
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
Donnée requise non disponible
Liquidité immédiate (trésorerie / dette CT)
2,1×
Période : FY2025 · Version : 1.0.0
Entrées : cash = 12 487 000 000 ; shortTermDebt = 5 893 000 000
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
Goodwill + incorporels / capitaux propres
197,2 %
Période : FY2025 · Version : 1.0.0
Entrées : intangibles = 27 421 000 000 ; equity = 13 904 000 000
Source : Financial Modeling Prep, états annuels
Toutes les années de la période sont renseignées.
| Exercice | Valeur |
|---|---|
| 2016 | 7,9 Md USD |
| 2017 | 11 Md USD |
| 2018 | 6,9 Md USD |
| 2019 | 7,5 Md USD |
| 2020 | 8,8 Md USD |
| 2021 | 9,5 Md USD |
| 2022 | 11 Md USD |
| 2023 | 13 Md USD |
| 2024 | 22 Md USD |
| 2025 | 23 Md USD |
| Ligne | FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 39 Md USD | 41 Md USD | 42 Md USD | 37 Md USD | 33 Md USD | 34 Md USD | 35 Md USD | 33 Md USD | 35 Md USD | 37 Md USD |
| EBIT | — | — | — | — | — | — | 8,0 Md USD | 7,6 Md USD | 7,7 Md USD | 8,1 Md USD |
| EBITDA | — | — | — | — | — | — | 9,2 Md USD | 8,6 Md USD | 8,8 Md USD | 9,5 Md USD |
| Charges d'intérêts nettes | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Impôts | 1,6 Md USD | 5,4 Md USD | 659 M USD | 1,3 Md USD | 1,1 Md USD | 1,6 Md USD | 1,4 Md USD | 1,3 Md USD | 1,2 Md USD | 1,0 Md USD |
| Résultat net attribuable | 4,8 Md USD | 1,5 Md USD | 6,8 Md USD | 6,1 Md USD | 4,8 Md USD | 5,5 Md USD | 5,0 Md USD | 5,7 Md USD | 5,7 Md USD | 4,7 Md USD |
| BPA dilué (publié) | 6,21 | 2,00 | 8,98 | 8,41 | 6,72 | 7,91 | 7,27 | 8,47 | 8,71 | 7,36 |
| Actions diluées moyennes | 775 M USD | 772 M USD | 753 M USD | 730 M USD | 711 M USD | 700 M USD | 683 M USD | 668 M USD | 655 M USD | 643 M USD |
| Ligne | FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres attribuables | 19 Md USD | 17 Md USD | 18 Md USD | 18 Md USD | 18 Md USD | 19 Md USD | 17 Md USD | 16 Md USD | 19 Md USD | 14 Md USD |
| Trésorerie et équivalents | 7,8 Md USD | 7,1 Md USD | 9,3 Md USD | 9,1 Md USD | 14 Md USD | 11 Md USD | 9,6 Md USD | 7,9 Md USD | 9,9 Md USD | 12 Md USD |
| Placements liquides |
| Ligne | FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de trésorerie opérationnel (CFO) | 5,5 Md USD | 6,0 Md USD | 6,4 Md USD | 6,9 Md USD | 6,2 Md USD | 6,0 Md USD | 5,3 Md USD | 5,3 Md USD | 6,1 Md USD | 6,4 Md USD |
| Dotations aux amortissements | 1,0 Md USD | 1,1 Md USD | 1,1 Md USD | 1,1 Md USD | 1,0 Md USD | 1,1 Md USD | 1,2 Md USD | 1,0 Md USD | 1,2 Md USD | 1,4 Md USD |
Aucun trimestre publié
Cette société ne publie pas de comptes trimestriels dans les données disponibles.
Pour chaque constat : statut, source (document, page ou section), extrait court et commentaire. Un constat sans source consultable ne peut pas être « confirmé » et n'apporte aucun point au score.
Le téléversement de documents et le résumé assisté par IA ne sont pas configurés dans cette version. Aucun résumé n'est produit sans extraction correcte du document source.
Aucun document
L'ajout de rapports annuels, présentations et transcripts arrive dans une version ultérieure (voir docs/PRODUCT_BACKLOG.md).
Modèle Quality Value fondé sur des principes publics — barème applicatif configurable, pas une formule officielle.
Capital employé (définition par défaut) : capitaux propres + dette financière + passifs de location − trésorerie ; jamais mélangées dans une série.
CAF proxy : résultat net + D&A + provisions + impôts différés + rémunérations en actions + autres non-cash, hors variation du BFR. Distincte du CFO.
Décote : 1 − multiple société / multiple médian du benchmark (positive = moins cher).
Dictionnaire complet : docs/DATA_DICTIONARY.md · Méthodologie : /methodologie
Aucun ajustement d'opérations sur titres.
TTM indisponible (TTM indisponible : 0 trimestre(s) publié(s) sur 4 requis) : multiples calculés sur le dernier exercice clos.
Données manquantes signalées : TTM indisponible : 0 trimestre(s) publié(s) sur 4 requis ; Couverture des intérêts : Couverture des intérêts indisponible ; Détention fondateur/famille/dirigeants : Détention dirigeants/famille non disponible ; Sous-couverture analystes : Nombre d'analystes non disponible.
| 12,4× |
| 17,8× |
| N/D |
| QUALCOMM INC/DE | 12,7× | 19,4× | 17,3× |
| THERMO FISHER SCIENTIFIC INC. | N/D | 36,3× | 31,0× |
| Médiane (winsorisée 5/95) | 15,7× | 32,2× | 27,7× |
| 6,0× |
|---|
| 7,0× |
|---|
| 8,0× |
|---|
| 9,0× |
|---|
| 10,0× |
|---|
| 8,97 | 53,81 | 62,78 | 71,75 | 80,72 | 89,69 |
|---|---|---|---|---|---|
| 9,97 | 59,79 | 69,76 | 79,72 | 89,69 | 99,65 |
| 10,96 | 65,77 | 76,73 | 87,70 | 98,66 | 109,62 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
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| — |
| — |
| Dette financière court terme | 3,4 Md USD | 4,0 Md USD | 3,6 Md USD | 3,5 Md USD | 3,6 Md USD | 3,5 Md USD | 2,7 Md USD | 2,1 Md USD | 4,3 Md USD | 5,9 Md USD |
|---|
| Dette financière long terme | 12 Md USD | 14 Md USD | 13 Md USD | 12 Md USD | 19 Md USD | 16 Md USD | 17 Md USD | 18 Md USD | 27 Md USD | 29 Md USD |
|---|
| Passifs de location | — | — | 0 USD | 534 M USD | 641 M USD | 847 M USD | 775 M USD | 897 M USD | 863 M USD | 809 M USD |
|---|
| Goodwill | 18 Md USD | 18 Md USD | 16 Md USD | 16 Md USD | 16 Md USD | 18 Md USD | 17 Md USD | 17 Md USD | 21 Md USD | 21 Md USD |
|---|
| Actifs incorporels | 3,6 Md USD | 3,5 Md USD | 3,1 Md USD | 2,7 Md USD | 2,5 Md USD | 2,6 Md USD | 2,3 Md USD | 2,3 Md USD | 6,2 Md USD | 6,3 Md USD |
|---|
| Actifs totaux | 55 Md USD | 59 Md USD | 58 Md USD | 59 Md USD | 65 Md USD | 64 Md USD | 62 Md USD | 62 Md USD | 75 Md USD | 74 Md USD |
|---|
| Passifs courants non porteurs d'intérêts | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
|---|
| Variation du BFR (impact cash) |
|---|
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| — |
| Rémunérations en actions | 184 M USD | 176 M USD | 175 M USD | 153 M USD | 168 M USD | 217 M USD | 188 M USD | 197 M USD | 189 M USD | 196 M USD |
|---|
| Capex | 1,1 Md USD | 1,0 Md USD | 828 M USD | 839 M USD | 906 M USD | 895 M USD | 766 M USD | 741 M USD | 871 M USD | 986 M USD |
|---|
| Dividendes versés | 1,9 Md USD | 2,1 Md USD | 2,3 Md USD | 2,4 Md USD | 2,6 Md USD | 2,6 Md USD | 2,7 Md USD | 2,9 Md USD | 2,9 Md USD | 3,0 Md USD |
|---|
| Acquisitions nettes | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
|---|